법문서적 | 국가고시, 공무원시험, 전문자격시험 도서 전문

07장 배당정책 · 909
[기본 7-1] MM의 배당무관련이론 915
[기본 7-2] 자가배당조정 918
[기본 7-3] 주식배당 921
[기본 7-4] 배당소득세와 이자비용 손비처리 924
[기본 7-5] 유상증자와 신주인수권의 가치 926
[기본 7-6] 현금배당과 자사주 매입 929
[기본 7-7] 자사주매입과 현금배당 932
[기본 7-8] 유상증자와 주주부 935
[기본 7-9] 신규투자안과 배당정책 938
[기본 7-10] 자본조달순위이론 940
[심화 7-1] 주주부와 배당정책 942
[심화 7-2] 배당정책과 기업가치 변화 946
[심화 7-3] 자사주매입과 불완전시장 949
[심화 7-4] 항상성장모형과 배당정책 951

08장 채권가치평가와 투자전략 · 955
[기본 8-1] 수익률과 프리미엄 974
[기본 8-2] 채권의 위험구조와 채무불이행 확률 977
[기본 8-3] 만기수익률과 기대수익률 980
[기본 8-4] 채권가치 평가와 차익거래 983
[기본 8-5] 선도이자율과 차익거래전략 987
[기본 8-6] 이표채를 이용한 차익거래 989
[기본 8-7] 부트스트래핑과 이표채를 이용한 차익거래 992
[기본 8-8] 이표채를 이용한 복제와 수익률 곡선의 특성 996
[기본 8-9] 만기수익률과 현물이자율 999
[기본 8-10] 불편기대가설과 이자율기간구조이론 1001
[기본 8-11] 유동성선호가설과 피셔의 이자율가설 1004
[기본 8-12] 기간구조이론과 수익률곡선타기전략 1006
[기본 8-13] 유동성선호가설과 수익률곡선타기전략 1009
[기본 8-14] 이자율 기간 구조와 특수사채 평가 1012
[기본 8-15] 듀레이션과 목표시기 면역전략 1015
[기본 8-16] 듀레이션과 볼록성을 이용한 채권가격변화 1018
[기본 8-17] 채권의 위험구조와 듀레이션을 이용한 채권가격 1022
[기본 8-18] 분기별 채권의 듀레이션과 볼록성 및 가법성 1025
[기본 8-19] 현물이자율과 듀레이션 1028
[기본 8-20] 부트스트래핑과 기간구조하에서 듀레이션 1030
[기본 8-21] 채권면역전략과 한계점 1034
[기본 8-22] 영구채의 목표시기면역전략과 볼록성 1037
[기본 8-23] 복수시점의 면역전략 1039
[기본 8-24] 듀레이션과 자기자본가치 1042
[기본 8-25] 순자산가치 면역전략 1044
[기본 8-26] 자산부채종합관리(Ⅰ) 1046
[기본 8-27] 자산부채종합관리(Ⅱ) 1049
[기본 8-28] 이자율변동과 순자산가치 면역전략 1053
[기본 8-29] 반기 채권과 자산부채종합관리 1056
[심화 8-1] 채권의 위험구조 1059
[심화 8-2] 역변동금리채권 1061
[심화 8-3] 채권평가와 차익거래전략 1063
[심화 8-4] 반기별 채권과 듀레이션 1066
[심화 8-5] Bootstrapping과 이표채를 이용한 차익거래 1070
[심화 8-6] 이표채를 이용한 현물이자율 계산 1074
[심화 8-7] 유효듀레이션과 유효볼록성 1077
[심화 8-8] 목표시기 면역전략의 조정과정 1080
[심화 8-9] 재가격갭분석 1084
[심화 8-10] 만기수익률이 다른 ALM모형 1087
[심화 8-11] 듀레이션과 ALM모형 1090
[심화 8-12] 바벨, 불렛, 래더 채권투자전략 1094
[심화 8-13] 복수시점 목표시기 면역전략과 바벨 래더 전략의 볼록성 1096

09장 선물거래 · 1099
[기본 9-1] 일일정산과 증거금 제도 1109
[기본 9-2] 현－선물 패러티와 보유비용 이론 1112
[기본 9-3] 주가지선물의 균형가격과 차익거래 1116
[기본 9-4] 보유비용과 거래비용하에 균형선물가격 1119
[기본 9-5] 금리선물과 차익거래 1122
[기본 9-6] 금리선물(이표채) 1125
[기본 9-7] 만기가 다른 선물가격간의 차익거래 1127
[기본 9-8] 상품선물 헤지 1129
[기본 9-9] 매입헤지와 매도헤지 1133
[기본 9-10] 선물을 이용한 헤지 1136
[기본 9-11] 주가지수 선물과 헤지 1140
[기본 9-12] 채권선물을 통한 스프레드 투자 1143
[기본 9-13] 근월물과 원월물의 차익거래 1146
[기본 9-14] 목표베타관리 1149
[기본 9-15] 주가지수선물을 이용한 교차헤지 1153
[기본 9-16] 현재시점헤지와 만기시점헤지 포트폴리오 1155
[기본 9-17] 만기시점의 헤지와 현재시점의 헤지 1158
[기본 9-18] 선물과 무위험채권의 결합 1161
[기본 9-19] 장기금리선물과 헤지 1163
[심화 9-1] 금리선물 1166
[심화 9-2] 주가지수선물과 헤지전략 1169
[심화 9-3] 배당수익률하의 주가지수선물과 교차 차익거래 1172
[심화 9-4] 단기금리선물(T-bill) 1175
[심화 9-5] 단기금리선물(CD 금리) 1180
[심화 9-6] 장기금리선물(T-bond) 1183
[심화 9-7] 장기금리선물(이표채) 1186
[심화 9-8] 단기금리선물과 헤지(T-bill) 1189
[심화 9-9] CD 금리선물과 매입헤지 1192
[심화 9-10] CD 금리선물과 매도헤지 1197
[심화 9-11] BPV를 이용한 교차헤지 1200
[심화 9-12] 교차헤지 1203

10장 환율이론과 국제재무관리 · 1205
[기본 10-1] 3점간 차익거래 1212
[기본 10-2] 환율결정이론과 환위험관리 1214
[기본 10-3] 통화선물과 차익거래 1218
[기본 10-4] 선물환을 이용한 차익거래 1221
[기본 10-5] 선물시장과 단기금융시장 1223
[기본 10-6] 환위험관리 1225
[기본 10-7] 국제자본예산 1227
[기본 10-8] bid-ask 스프레드와 차익거래 1229
[기본 10-9] 차입-대출 이자율 스프레드와 차익거래 1232
[기본 10-10] 금리평가설 및 환율이론과 국제자본예산 1234
[기본 10-11] 이자율의 기간 구조이론과 국제자본예산 1237
[심화 10-1] 통화선물과 거래비용시 차익거래 1240
[심화 10-2] 이항모형과 환위험 헤지 1243
[심화 10-3] Zero Cost 통화옵션 1246
[심화 10-4] 국제재무관리 1248

11장 옵션가치평가와 응용 · 1253
[기본 11-1] 옵션투자전략 1278
[기본 11-2] 옵션투자전략의 만기일 손익 1281
[기본 11-3] 수직스프레드 전략과 박스스프레드 전략 1283
[기본 11-4] 박스스프레드 전략과 나비스프레드 전략 1287
[기본 11-5] 옵션투자전략(콤비네이션전략-스트랭글, 스프레드 전략-강세 스프레드) 1290
[기본 11-6] 옵션의 가격범위와 차익거래 1293
[기본 11-7] 옵션의 가격범위와 풋-콜 패러티 1295
[기본 11-8] 미국형 옵션과 유럽형 옵션 / 스트랭글 전략 1298
[기본 11-9] 풋-콜-선물 패러티와 선물합성 1301
[기본 11-10] 옵션을 이용한 합성선물과 합성무위험채권 1303
[기본 11-11] 헤지모형과 옵션가치 1305
[기본 11-12] 위험중립모형 1308
[기본 11-13] 이항모형옵션평가 1312
[기본 11-14] 헤지모형과 복제포트폴리오 1315
[기본 11-15] 유럽형 옵션과 미국형 옵션 1319
[기본 11-16] 유럽형 옵션과 미국형 옵션 비교 1321
[기본 11-17] 선물헤지 가치 1326
[기본 11-18] 옵션프리미엄을 이용한 파생상품 가치 1328
[기본 11-19] 금융상품평가 1330
[기본 11-20] 옵션을 이용한 금융상품평가 1332
[기본 11-21] 금융상품 가치평가 1335
[기본 11-22] 이항모형을 통한 금융상품평가 1338
[기본 11-23] 위험중립모형과 배당하의 콜가치 1342
[기본 11-24] 배당수익률하의 옵션의 가치와 풋-콜 패러티 1346
[기본 11-25] 이항모형과 중간 배당하의 옵션가격결정모형 1352
[기본 11-26] 선물가격과 옵션가치평가 1356
[기본 11-27] 선도가격, 선물환과 통화옵션을 이용한 헤지 1360
[기본 11-28] 통화옵션과 풋-콜 등가식 1362
[기본 11-29] 통화옵션과 통화선물, 풋-콜 등가식 1364
[기본 11-30] 옵션가치와 차익거래 1366
[기본 11-31] 세 가지 경우의 옵션평가 1368
[기본 11-32] 상황선호이론과 위험중립모형 1371
[기본 11-33] 상태선호이론 1373
[기본 11-34] 옵션을 이용한 헤지 1375
[기본 11-35] 이항모형의 옵션 평가 및 옵션전략 1379
[기본 11-36] 포트폴리오 보험과 동적자산 배분전략 1382
[기본 11-37] 동적자산배분전략과 델타헷징 1385
[기본 11-38] 포트폴리오 보험 전략 1388
[기본 11-39] 주식과 채권의 복제포트폴리오 1391
[기본 11-40] 이원옵션 상품 평가와 BS모형 1394
[기본 11-41] 델타 헤지포트폴리오와 감마헤지 1396
[기본 11-42] 옵션을 이용한 헤지 1399
[기본 11-43] 주가지수 옵션을 이용한 헤지 1402
[기본 11-44] 옵션을 이용한 자기자본가치평가 1405
[기본 11-45] 옵션을 이용한 기업가치평가와 대리비용 1408
[기본 11-46] 파산비용과 옵션을 이용한 기업가치평가 1411
[기본 11-47] 자기자본가치와 부채의 대리비용 1413
[기본 11-48] 정부보조의 가치와 풋옵션 1416
[기본 11-49] BS모형과 기업가치평가 1418
[기본 11-50] 옵션응용-담보부 대출과 지급보증 1420
[기본 11-51] 옵션부사채평가 1423
[기본 11-52] 전환사채평가 1426
[기본 11-53] 옵션모형을 통한 전환사채 가치평가 1428
[기본 11-54] 신주인수권과 전환권의 이항모형가치 평가 1431
[기본 11-55] 이항모형과 신주인수권가치 1434
[기본 11-56] 전환사채가치평가와 위험중립옵션모형 1438
[기본 11-57] 실물옵션(Ⅰ) 1442
[기본 11-58] 실물옵션(Ⅱ) 1444
[기본 11-59] 실물옵션(Ⅲ) 1449
[기본 11-60] 확장옵션과 포기옵션(실물옵션Ⅳ) 1452
[기본 11-61] 처분옵션 1455
[기본 11-62] 연기옵션(Ⅰ) 1457
[기본 11-63] 연기옵션(Ⅱ) 1461
[기본 11-64] 실물옵션의 평가 1464
[기본 11-65] 연기가 가능한 투자안의 평가와 연기옵션의 가치 1467
[기본 11-66] 투자안의 평가와 옵션응용(연기옵션 Ⅲ) 1470
[기본 11-67] 확실성등가법과 실물옵션(연기옵션 Ⅳ) 1473
[기본 11-68] 후속투자안의 연기가능성(연기옵션 Ⅴ) 1476
[기본 11-69] 추가비용이 수반되는 연기옵션 1478
[기본 11-70] 시기선택권의 가치와 조정현가법 1481
[기본 11-71] 연기옵션(Ⅵ) 1484
[기본 11-72] 폐쇄옵션과 연기옵션(Ⅶ) 1486
[기본 11-73] 채무불이행 옵션 1490
[기본 11-74] 실물옵션과 선도계약 1492
[기본 11-75] 블랙숄즈모형을 이용한 실물옵션 1494
[기본 11-76] 배당이 있는 경우의 실물옵션 1496
[기본 11-77] 선물옵션 1498
[심화 11-1] 옵션을 이용한 합성선물과 차익거래 1501
[심화 11-2] 기간구조하의 이항모형 1505
[심화 11-3] 삼항옵션 1508
[심화 11-4] 위험중립모형과 투자안의 평가 1511
[심화 11-5] 옵션 및 선물을 이용한 동적자산 배분전략 1516
[심화 11-6] 이항모형을 통한 수의상환권과 상환청구권의 평가 1520
[심화 11-7] 영구채로 구성된 수의상환사채 평가 1523
[심화 11-8] 전환사채와 수의상환사채의 평가 1525
[심화 11-9] 전환사채와 수의상환부 전환사채 평가 1529
[심화 11-10] 신주인수권의 가치와 B-S모형 1533
[심화 11-11] 상태(상황)선호이론과 투자안의 평가 1536
[심화 11-12] 풋-콜 패러티와 실물옵션 1540
[심화 11-13] 실물옵션을 이용한 권리의 가치평가 1542
[심화 11-14] 연기가능성과 시기선택권하의 자본예산 1544
[심화 11-15] 보유수익이 있는 경우의 연기옵션 1549
[심화 11-16] 이항모형과 풋백옵션(put back option) 1551
[심화 11-17] 보호적 풋전략의 복제포트폴리오 1554
[심화 11-18] 선도옵션 1557
[심화 11-19] 이자율옵션과 캡, 플로어, 칼러 1561
[심화 11-20] 금리옵션과 캡상품 비교 1563
[심화 11-21] 총수익스왑(TotalReturnSwap)과 배당하의 옵션 1566
[심화 11-22] 스왑션 1572
[심화 11-23] 주가연계상품 가치평가 1574
[심화 11-24] Knock in-Knock out 상품 구조 1577
[심화 11-25] 결합된 실물옵션 평가 1580

12장 스 왑 · 1583
[기본 12-1] 스왑의 구조 1590
[기본 12-2] 고정금리간 통화스왑 1593
[기본 12-3] 통화스왑과 환헤징 1595
[기본 12-4] 스왑의 가치 1598
[기본 12-5] 통화스왑의 가치평가 1600
[기본 12-6] 스왑구조와 스왑 가치평가 1603
[기본 12-7] 스왑데이트와 스왑가치 1606
[심화 12-1] 스왑가치와 듀레이션 1608
[심화 12-2] 금리스왑과 선도계약(FRA) 1611
[심화 12-3] 스왑가치평가와 FRA 1613
[심화 12-4] 자산담보부증권 1616

13장 M&A(합병과 취득) · 1619
[기본 13-1] 주식합병과 주당순이익 1628
[기본 13-2] 주식교환비율의 범위 1630
[기본 13-3] 합병의 평가와 합병의사결정 1633
[기본 13-4] 주가기준 교환비율 합병 1636
[기본 13-5] CAPM과 합병평가 1638
[기본 13-6] 구조조정합병과 교환비율 1641
[기본 13-7] 증분현금흐름과 합병의 NPV 1644
[기본 13-8] 합병의사결정과 PER 1647
[기본 13-9] 합병과 증분현금흐름의 할인율 1649
[기본 13-10] 합병가치평가와 주식교환비율 1652
[기본 13-11] 적대적 공격에 대한 포이즌 필 방어전략 1655
[기본 13-12] 현금합병과 주식합병 1658
[기본 13-13] 차입매수를 이용한 공개매수 1661
[기본 13-14] 합병 조건과 합병에 대한 의사결정 1664
[기본 13-15] 무부채기업간 합병의 평가 1667
[기본 13-16] 부채기업간 합병의 평가 1669
[기본 13-17] 목표자본구조하의 합병평가 1671
[심화 13-1] 주주증분현금흐름과 합병가치평가 1675
[심화 13-2] 합병과 교환비율 1678
[심화 13-3] 시너지효과와 합병평가 1681
[심화 13-4] 합병평가 1685
[심화 13-5] 합병과 부의 이전 1688
[심화 13-6] 블랙숄즈모형과 공동보험효과 1690
[심화 13-7] 합병의 NPV 1692

14장 리스와 VAR · 1695
[기본 14-1] VaR의 개념 1703
[기본 14-2] 평균 VaR & 절대 VaR 1705
[기본 14-3] 포트폴리오 VaR 1708
[기본 14-4] 리스평가와 부채대체효과 1710
[기본 14-5] 리스회사의 의사결정 1713
[심화 14-1] VaR를 이용한 포트폴리오 효과 1715
[심화 14-2] 리스평가 1717
[심화 14-3] 운용리스의 중도해지 권리와 옵션모형 1721

부록 · 1725
[부표 1] 현재가치계수(PVIF) 1726
[부표 2] 연금의 현재가치계수(PVIFA) 1727
[부표 3] 미래가치계수(CVIF) 1728
[부표 4] 연금의 미래가치계수(CVIFA) 1729
[부표 5] 표준정규분포표(0에서 Z까지의 누적확률) 1730
[부표 6] 누적정규분포표 1731